丽珠集团研究报告
研究员 : 叶寅 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2019-01-02
辅助生殖产品线稳健增长,重组绒促性素上市在即:公司的辅助生殖产品线按适应症分为两大类:促卵泡素、尿促性素、绒促性素主要用于辅助生殖,亮丙瑞林主要用于子宫内膜异位症、前列腺癌等。辅助生殖产...
研究员 : 卢立亭 机构: 东莞证券股份有限公司 日期: 2019-01-02
限制使用品种负面影响减弱,公司产品结构不断优化。公司的参芪扶正注射液和鼠神经生长因子对公司的收入贡献下降,预计2019年收入占比降到10%左右。虽然二者未来销售额依然承压,但对公司业绩的...
研究员 : 卢立亭 机构: 东莞证券股份有限公司 日期: 2019-01-16
参芪扶正注射液和鼠神经生长因子对公司业绩的负面影响将边际减弱。由于受到医保控费、限制辅助用药使用等政策的影响,公司过去的业绩主要驱动品种参芪扶正注射液2017Q4以来收入出现大幅下滑。2...
研究员 : 胡博新 机构: 国海证券股份有限公司 日期: 2019-02-20
我国人绒促性素市场仍处于成长阶段。根据PDB的统计,我国绒促性素市场2012-2017年样本医院销售额CAGR为14%,2018Q1-3同比增速为12.3%,我国人绒促性素整体市场目前仍...
研究员 : 卢立亭 机构: 东莞证券股份有限公司 日期: 2019-03-05
事件:我们于2019年1月初发布了《丽珠集团(000513)深度报告:产品结构不断优化,微球、单抗两翼促发展》,后于1月15日发布了公司的跟踪点评。一月份以来,伴随大盘走强,公司股价在底...
研究员 : 周小刚 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2019-03-28
受中药注射剂下滑拖累,公司收入端增长承压
公司2018年归母净利润下滑较大,主要原因是2017年转让子公司珠海维星实业...
研究员 : 代鹏举 机构: 国海证券股份有限公司 日期: 2019-03-28
公司业绩基本符合预期,公司营收结构将持续优化,重点品种收入增长快速。 整体来看,2018年西药制剂板块稳健增长,其中雷贝拉唑、艾普拉唑系列、注射用醋酸亮丙瑞林微球等品种延续高增长态势,...
研究员 : 叶寅 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2019-03-28
毛利率略有下降,费用率平稳:公司毛利率为62.08%(-1.74pp),分线来看,西药制剂和中药制剂分别减少1.19pp和2.72pp,预计主要原因是受辅助用药的影响,原料药板块和诊断试...
研究员 : 杜永宏 机构: 华鑫证券有限责任公司 日期: 2019-03-29
业绩符合预期。公司2018年实现营业收入88.61亿元,同比增长3.86%;归属于上市公司股东净利润10.82亿元,同比增长-75.56%;扣非后归属于上市公司股东净利润9.47亿元,同...
研究员 : 贺菊颖 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-03-29
事件
公司发布2018年度业绩报告,实现营业收入人民币88.6亿元,同比增长3.86%;实现净利润人民币11.8亿元,...
研究员 : 盛丽华,马帅,周新明 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2019-04-03
事件:公司公布2018年年报,公司全年实现收入88.60亿元,同比增长3.86%,实现归属于上市公司净利润10.82亿元,同比下降75.56%。扣非归母净利润9.47亿元,同比增长15....
研究员 : 陈铁林,朱国广 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2019-04-03
投资要点
业绩总结:公司2018年实现营业收入88.6 亿元,同比增长3.9%;实现归母净利润11.8 亿元,同比下...
研究员 : 张智聪,谢长雁 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2019-04-03
业绩增长稳健,基本符合预期
2018年公司实现营业收入88.61亿(+3.86%),归母净利润10.82亿(-75.5...
研究员 : 伍云飞 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2019-04-10
表观净利润增速受非经常性损益影响,费用率有所波动。公司发布2018年报,报告期内共实现营收88.61亿元、同比增长3.86%,归母净利润10.82亿元、同比增加-75.56%,对应EPS...
研究员 : 池陈森,江琦 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-04-28
事件:公司发布2019年一季报,实现营业收入26.08亿元,同比增长10.06%;归母净利润3.93亿元,同比增长13.07%;扣非净利润3.29亿元,同比增长15.28%。...
